Durant la dynastie Qing, un ambitieux fonctionnaire s'associe avec deux bandits pour former une puissante armée. Grâce à leur témérité, les trois hommes, devenus amis, se font rapidement un nom. Surtout l'un d'entre eux, qui se voit proposer un poste de général dans l'armée et promet à ses « frères de sang », de revenir les embaucher lorsqu'il sera au sommet. Mais les  choses ne se déroulent pas exactement comme prévues...

Entre le film d'arts martiaux et le drame historique, Frères de sang est un chef-d'ouvre épique faisant partie des plus grandes réussites du réalisateur de La Rage du tigre Chang Cheh. Un film tragique et spectaculaire rehaussé par une impressionnante performance de l'acteur star Ti Lung. Un film fort qui influença durablement le cinéma made in Hong Kong et le futur réalisateur John Woo (Une balle dans la tête, The Killer), alors assistant du maître cinéaste.