Le récit mouvementé des aventures du courageux conte Carlos de Bazan, aristocrate dépossédé de ses terres, et qui va pourtant sauver le roi d'Espagne Philippe III d'un complot ourdit par le Roi de France. Dans sa quête, Don Carlos échappera de nombreuses fois à la mort, avant de trouver l'amour en la personne de la séduisante Isabelle.